Как купить акции во время IPO?

Как купить акции во время IPO?

Участие в первичном публичном размещении акций, которое чаще называют IPO, кажется билетом к богатству. Купите горячие новые акции, а затем продайте их с огромной прибылью всего через несколько часов или дней, верно?

Похоже, рынок IPO только набирает обороты. Даже в разгар пандемии COVID-19 на рынок вышли ряд долгожданных IPO, в том числе такие компании, как Airbnb, Snowflake и Doordash. А 2021 год станет самым жарким годом IPO за всю историю, ведь на рынке появилось столько быстрорастущих акций.

Конечно, несмотря на свою популярность, даже IPO — это не всегда прибыльно. На каждую акцию, которая взлетает как ракета после своего дебюта, есть множество IPO, таких как Uber и Lyft, демонстрируют неутешительные результаты. Некоторые — например, служба доставки еды Blue Apron — даже идут вниз.

Прежде чем вкладывать деньги, важно знать, как правильно купить акции во время IPO.

Основы IPO: как они работают

Как вы покупаете акции IPO? Во-первых, разберитесь в процессе: когда компания становится публичной и выпускает акции, она хочет привлечь капитал и сделать акции доступными. Андеррайтером IPO является инвестиционный банк, брокер-дилер или группа инвестиционных банков и брокеров-дилеров. Они покупают акции у компании, а затем продают (и распределяют) акции на IPO среди инвесторов. До IPO компания остается частной.

Цель IPO в первую очередь — привлечь определенную сумму капитала для компании, чтобы она могла вести свой бизнес, поэтому продажа миллиона акций институциональному инвестору намного эффективнее, чем продажа тысячам розничным инвесторам.

Но даже крупные организации часто не получают столько акций, сколько им хотелось бы, потому что при первичном публичном размещении продается только ограниченное количество акций.

Businessman presses button ipo Initial Public Offering diagram online network

Кто может покупать акции IPO?

Для большинства индивидуальных инвесторов эта мечта о выходе на IPO никогда не осуществится. Вместо этого доступ обычно получают крупные институциональные инвесторы.

Учреждения, которые участвуют в первичном публичном размещении, часто ведут активную работу с брокерами, подписывающими сделку. Эти отношения позволяют им получить доступ к некоторым акциям в ходе IPO.

Реальность такова, что ваш брокер воспринимает индивидуальных инвесторов как непривлекательных целей для IPO. Вместо этого менеджменту, сотрудникам компании, выходящей на рынок, может быть предложена возможность купить акции по цене IPO в дополнение к инвестиционным банкам, хедж-фондам и учреждениям. Время от времени состоятельные клиенты могут быть вознаграждены акциями IPO.

Если у вас есть учетная запись у брокера, делающего компанию публичной, и вы держите большую часть своего огромного состояния у этого брокера, возможно, вы сможете выпросить свою долю на горячее IPO.

Как скоро я смогу продать акции IPO?

Одним из главных преимуществ покупки акций IPO является огромный потенциал получения прибыли — часто в первый же день. Когда акции LinkedIn были впервые публично размещены, цена в тот же день выросла на 109 процентов с 45 до 94,25 доллара.

В общем, вполне вероятно, что акции IPO хранятся на брокерском счете и могут быть проданы практически в любое время через Интернет или по телефону. Обычно вы также можете разместить лимитный ордер и установить цену и количество акций, которые вы хотите продать.

Поиск IPO и участие

Когда акции торгуются на бирже, у мелких инвесторов и крупных профессионалов появляется множество возможностей для покупки акций. Фактически, ожидание дебюта акций может быть лучшей стратегией для небольших инвесторов, когда дело касается новых публичных компаний.

Как только банк-андеррайтер устанавливает цену и начинает торговлю на бирже, физические лица могут начать покупать акции IPO.

Но если они хотят принять участие, потенциальные инвесторы IPO имеют по крайней мере три других альтернативы без необходимости большого капитала:

  • Инвестируйте в паевой инвестиционный фонд. Рассмотрите возможность инвестирования в один из нескольких паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют в IPO, например в IPO ETF (IPO) Renaissance Capital.
  • Ищите брокеров, предлагающих доступ к IPO. Учитывая, насколько популярны IPO, многие инвестиционные компании стремятся получить к ним доступ для инвесторов. Программа брокеров интересна, но вы, скорее всего, получите лишь несколько акций, если вообще получите.
  • Открыть счет в сберегательном банке. Третья альтернатива — открыть депозитный счет в сберегательном банке, находящемся в совместном владении, и дождаться, пока банк проведет IPO. Вкладчики этих небольших банков могут получить доступ к IPO, и многие из них получают солидную прибыль в свой первый торговый день.

На следующем сайте представлен полный список сберегательных компаний, находящихся в совместном владении, которые могут стать публичными в будущем.

Риски покупки IPO

Более мелким инвесторам все еще необходимо взвесить все за и против, прежде чем покупать акции на IPO. Покупки на IPO сопряжены с риском, который временами может быть значительным.

После первого дня акции могут упасть. Даже раскаленные IPO могут упасть — никаких гарантий. Twitter, Spotify, Uber, Lyft и даже Facebook существенно упали после того, как их акции дебютировали, и из этой группы только Facebook и Spotify удалось превзойти цену своего IPO в первый год.

Заключение

Покупка акций IPO требует большого анализа и может быть рискованной. Поэтому большинству индивидуальных инвесторов следует внимательно рассматривать новые компании, и разумно ограничить размер вашей позиции по любой отдельной акции.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.