Стоит ли покупать акции Google (Alphabet)?

Стоит ли покупать акции Google (Alphabet)?

Alphabet ( NASDAQ: GOOG ) , ( NASDAQ: GOOGL ) , также известная как Google, является одной из крупнейших компаний в мире по рыночной капитализации. Акции технологического гиганта выросли более чем на 5000% с момента его IPO в 2004 году, а рыночная капитализация компании сейчас составляет 1,8 триллиона долларов. Также компания не подает никаких признаков замедления темпов роста. Вот пять причин, по которым инвесторам стоит приглянуться к Alphabet.

Увеличение маржи сервисов Google

В последнем квартале (второй квартал 2021 года) сервисы Google, в которых размещены все поисковые, рекламные и потребительские товары премиум-класса, принесли доход в размере 57 миллиардов долларов. Это на 63,1% больше, чем во втором квартале 2020 года. 2020 год был легким для сравнения из-за замедления расходов на рекламу, которое произошло в прошлом году из-за пандемии, но Google еще раз показывает, что его основной рекламный бизнес может расти даже при таких масштабах. Более того, операционная прибыль сервисов Google за квартал составила 22,3 миллиарда долларов, что обеспечило сегменту операционную маржу 39%. Маржа для сервисов Google также продолжает расти. Например, во втором квартале 2017 года операционная маржа сервисов Google составила 29%, а это означает, что за последние пять лет маржа сегмента увеличилась на 10%. Поскольку этот бизнес продолжает расти в течение пяти лет, инвесторы могут быть уверены в том, что этот рост продолжиться и в будущем.

YouTube тоже растет

Одним из самых прибыльных сервисов Google сейчас является YouTube. Выручка от видеоплатформы во втором квартале составила 7 миллиардов долларов, что на 84% больше, чем годом ранее. С каждым кварталом платформа становится все более значимой для общего бизнеса Google.

Во время телеконференции руководство упомянуло, что ежедневные просмотры кортких видеороликов на YouTube превысили 15 миллиардов просмотров, более 120 миллионов человек ежемесячно смотрят YouTube по телевизорам в США, а Google заплатил создателям и партнерам YouTube больше, чем за любой квартал за всю историю компании. Платформа также вкладывает значительные средства в инструменты электронной коммерции для создателей видео, что является еще одним крупным направлением роста, на которое может пойти Google.

В то время как YouTube составляет только 11% от общего дохода Google прямо сейчас, платформа продолжает доминировать над видео, поддерживаемым рекламой, и по-прежнему имеет много возможностей для роста по всему миру.

Google Cloud

Помимо сервисов Google, рост Google Cloud во втором квартале оставался сильным, достигнув дохода в 4,63 миллиарда долларов. Продажи выросли на 53,9% в годовом исчислении и теперь составляют 7,5% от общей выручки Alphabet. Исследователи прогнозируют, что отрасль облачных вычислений вырастет с 371,4 миллиарда долларов ежегодных расходов в прошлом году до 832,1 миллиарда долларов в 2025 году.

Поскольку лишь несколько компаний, таких как Amazon, Microsoft, IBM, Alibaba и Oracle, конкурируют за контракты на облачную инфраструктуру, у Google Cloud есть четкий путь к увеличению доходов в течение следующих пяти лет.

Другие проекты Google

Во втором квартале выручка от других мелких проектов составила мизерные 192 миллиона долларов, и они потеряли 1,4 миллиарда долларов, что сказалось на общей рентабельности Alphabet. Хотя ни один из этих проектов не будет иметь смысла в течение длительного времени, многие из них обладают огромным потенциалом.

Автономное управление Waymo совершило десятки тысяч поездок без водителей в Фениксе, штат Аризона, и, похоже, является лидером в области технологий автономного вождения. Подразделение искусственного интеллекта (ИИ) DeepMind идет полным ходом, чтобы собрать базу данных о каждой последовательности белков, известных науке. Оба этих проекта (самоуправление и искусственный интеллект) требуют много исследований, чтобы продвинуть отрасли вперед. Alphabet — одна из немногих компаний в мире, которая может потерять 1,4 миллиарда долларов на этих проектах, но при этом будет генерировать десятки миллиардов консолидированной годовой прибыли.

Выкуп акций

Наконец, Alphabet недавно вложила миллиарды в выкуп акций, что поможет вернуть деньги акционерам и увеличить общий свободный денежный поток компании на акцию. С начала 2019 года количество акций Alphabet снизилось с 696 миллионов до 667 миллионов, где она находится сегодня. В первой половине 2021 года Alphabet потратила 24 миллиарда долларов на выкуп своих обыкновенных акций.

Многие инвесторы могут подумать, что упустили возможность инвестировать в Google, потому что теперь рыночная капитализация компании составляет 1,8 триллиона долларов. Но с учетом того, что у Alphabet так много интересных проектов, растет маржа и выкуп акций, похоже, что колоссальные рост будет продолжаться

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.